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424B3
SPECTRUM BRANDS, INC. filed this Form 424B3 on 08/03/2016
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Table of Contents
Statement of Operations          Guarantor     Nonguarantor               

Three month period ended July 3, 2016 (in millions)

   Parent     Subsidiaries     Subsidiaries      Eliminations     Consolidated  

Net sales

   $ 615.6      $ 567.6      $ 615.7       $ (437.4   $ 1,361.5   

Cost of goods sold

     412.2        392.9        460.0         (434.3     830.8   

Restructuring and related charges

     —          —          0.1           0.1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     203.4        174.7        155.6         (3.1     530.6   

Selling

     77.5        40.3        84.0         (0.1     201.7   

General and administrative

     53.1        18.7        21.0         —          92.8   

Research and development

     9.1        1.6        3.9         —          14.6   

Acquisition and integration related charges

     4.4        0.3        3.3         —          8.0   

Restructuring and related charges

     0.6        3.7        1.1         —          5.4   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total operating expense

     144.7        64.6        113.3         (0.1     322.5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     58.7        110.1        42.3         (3.0     208.1   

Interest expense

     50.7        5.1        4.1         —          59.9   

Other non-operating (income) expense, net

     (129.9     (24.6     2.3         154.4        2.2   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Income from operations before income taxes

     137.9        129.6        35.9         (157.4     146.0   

Income tax expense (benefit)

     32.7        (0.5     8.1         0.5        40.8   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

     105.2        130.1        27.8         (157.9     105.2   

Net income attributable to non-controlling interest

     —          —          0.1         —          0.1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to controlling interest

   $ 105.2      $ 130.1      $ 27.7       $ (157.9   $ 105.1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 
Statement of Operations          Guarantor     Nonguarantor               

Nine month period ended July 3, 2016 (in millions)

   Parent     Subsidiaries     Subsidiaries      Eliminations     Consolidated  

Net sales

   $ 1,821.9      $ 1,167.8      $ 1,956.8       $ (1,156.5   $ 3,790.0   

Cost of goods sold

     1,241.8        805.8        1,457.6         (1,149.7     2,355.5   

Restructuring and related charges

     —          —          0.4         —          0.4   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Gross profit

     580.1        362.0        498.8         (6.8     1,434.1   

Selling

     234.0        91.2        254.1         (1.0     578.3   

General and administrative

     160.5        51.5        59.8         (0.1     271.7   

Research and development

     27.2        4.4        11.3           42.9   

Acquisition and integration related charges

     18.0        3.5        9.7           31.2   

Restructuring and related charges

     1.9        4.0        1.9           7.8   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total operating expense

     441.6        154.6        336.8         (1.1     931.9   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Operating income (loss)

     138.5        207.4        162.0         (5.7     502.2   

Interest expense

     147.0        15.6        13.1         0.1        175.8   

Other non-operating (income) expense, net

     (282.7     (116.7     6.4         399.5        6.5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Income from operations before income taxes

     274.2        308.5        142.5         (405.3     319.9   

Income tax expense (benefit)

     10.9        24.2        25.1         (3.6     56.6   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

     263.3        284.3        117.4         (401.7     263.3   

Net income attributable to non-controlling interest

     —          —          0.3         —          0.3   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to controlling interest

   $ 263.3      $ 284.3      $ 117.1       $ (401.7   $ 263.0   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

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