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10-Q
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION FANNIE MAE filed this Form 10-Q on 08/05/2011
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Table 8:  Analysis of Net Interest Income and Yield
 
                                                 
    For the Three Months Ended June 30,  
    2011     2010  
          Interest
    Average
          Interest
    Average
 
    Average
    Income/
    Rates
    Average
    Income/
    Rates
 
   
Balance
    Expense     Earned/Paid     Balance     Expense     Earned/Paid  
    (Dollars in millions)  
 
Interest-earning assets:
                                               
Mortgage loans of Fannie Mae(1)
  $ 394,687     $ 3,720       3.77 %   $ 366,321     $ 3,950       4.31 %
Mortgage loans of consolidated trusts(1)
    2,614,392       31,613       4.84       2,620,167       33,682       5.14  
                                                 
Total mortgage loans
    3,009,079       35,333       4.70       2,986,488       37,632       5.04  
Mortgage-related securities
    319,395       4,029       5.05       395,600       5,040       5.10  
Elimination of Fannie Mae MBS held in portfolio
    (204,465 )     (2,643 )     5.17       (256,163 )     (3,387 )     5.29  
                                                 
Total mortgage-related securities, net
    114,930       1,386       4.82       139,437       1,653       4.74  
Non-mortgage securities(2)
    76,829       30       0.15       111,294       66       0.23  
Federal funds sold and securities purchased under agreements to resell or similar arrangements
    21,833       6       0.11       47,571       23       0.19  
Advances to lenders
    3,144       19       2.39       2,673       18       2.66  
                                                 
Total interest-earning assets
  $ 3,225,815     $ 36,774       4.56 %   $ 3,287,463     $ 39,392       4.79 %
                                                 
Interest-bearing liabilities:
                                               
Short-term debt(3)
  $ 162,071     $ 79       0.19 %   $ 234,474     $ 164       0.28 %
Long-term debt
    589,269       3,802       2.58       579,190       4,975       3.44  
                                                 
Total short-term and long-term funding debt
    751,340       3,881       2.07       813,664       5,139       2.53  
Debt securities of consolidated trusts
    2,657,571       30,564       4.60       2,693,538       33,433       4.96  
Elimination of Fannie Mae MBS held in portfolio
    (204,465 )     (2,643 )     5.17       (256,163 )     (3,387 )     5.29  
                                                 
Total debt securities of consolidated trusts held by third parties
    2,453,106       27,921       4.55       2,437,375       30,046       4.93  
                                                 
Total interest-bearing liabilities
  $ 3,204,446     $ 31,802       3.97 %   $ 3,251,039     $ 35,185       4.33 %
                                                 
Impact of net non-interest bearing funding
  $ 21,369               0.03 %   $ 36,424               0.05 %
                                                 
Net interest income/net interest yield
          $ 4,972       0.62 %           $ 4,207       0.51 %
                                                 
Net interest income/net interest yield of consolidated trusts(4)
          $ 1,049       0.16 %           $ 249       0.04 %
                                                 
 


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